Utilizarea optima a resurselor imprumutate pe termen scurt tinand cont
de avantajele pe termen lung
Cui se adreseaza?
• Se adreseaza managerilor si acelor persoane din companie care au responsabilitati financiare sub aspectul deciziilor de finantare
In urma cursului participantii:
• Vor stabili un sistem eficient de utilizare a surselor financiare
• Identifica potentialul neutilizat
• Identifica instrumente viabile de atragere de fonduri diminuind elementele de risc financiar si de exploatare la care este expusa firma
• Aprecia perspectivele viitoare ale companiei cu diagnosticarea capacitatii de adaptare si eficientizare a activitatii in situatii speciale de piata
• Identifica posibilele surse de pierderi ascunse
• Adopta abordari potrivite pentru a face fata efectelor crizei
• Isi vor insusi instrumente de analiza a politicilor de indatorare
• Vor experimenta metode de analiza, utilizind instrumente moderne
Teme de discutie:
• Deficitul de resurse pe termen mediu si lung
• Surse de alimentare a deficitului in conditii de criza
• Strategii de finantare si atragere de fonduri
• Analiza manageriala si economico financiara a firmei solicitatoare de credite
• Politici de indatorare ale firmei
• Capacitatea de indatorare
• Determinarea capacitatii de autofinantare
• Tehnici de masurare a nevoii de finantare
• Costul indatorarii – IAS 23 – analiza si studii de caz
• Costul capitalului - tehnici de imbunatatire a structurii financiare
• Riscul financiar asociat
- ratei de dobinda
- ratei de schimb valutar
• Levierul financiar, levierul operational – instrumente de analiza asociate riscului financiar respectiv operational
• Tehnici interne / externe de diminuare a efectelor riscului finaciar
- tehnici de hedging, non-hedging, money – market
Procesul de consum ce se organizeaza in orice firma necesita un volum important de resurse mobilizate prin repartitia financiara
Intrebari esentiale in orice firma cu referire la repartitia financiara:
- cat ne costa aceste surse atrase?
- suntem siguri ca structura financiara aleasa nu este prea costisitoare?
- cat de bine valorificam sursele atrase?
- reusesc aceste surse sa conduca la realizarea unei rentabilitati financiare (a capitalurilor proprii) superioare celei economice (a activelor)?
- care este nevoia reala de surse atrase? Cum o masuram?
- care este cea mai avantajoasa formula?
Managemnetul surselor financiare – preocupare pentru imbunatatirea performantelor
• Firma poate imbunatati parametrii capitalului de lucru – oportunitatea schimbarii relatiilor cu furnizorii
• aloca si evalua capitalul pe baza riscurilor atasate
• alinea strategia privind lichiditatile cu obiectivele operationale
• costul capitalului
- cit este de ridicat si cum putem optimiza structura financiara a firmei?
- prea mare dependenta de credit? – deblocarea consistenta a lichiditatilor
• cost Management si optimizarea performantei in practica - planificarea atenta pe termen mediu şi pregatirea unor alternative de rezerva
• imbunatatirea performantelor operationale ale portofoliilor
• plasamente mai mici in volum si numar
Iar la final… Nu uitati ca:
• O dieta te ajuta sa slabeşti temporar, insa doar o schimbare a stilului de viata te poate ajuta sa fii sanatos
